2013年以來(lái),氨綸市場(chǎng)一直延續(xù)供應(yīng)偏緊的狀態(tài),隨著供需格局的改善,氨綸將迎來(lái)約兩年的復(fù)蘇周期。
一、基本情況
1.2013年產(chǎn)能擴(kuò)張有限
目前,我國(guó)氨綸行業(yè)總產(chǎn)能為48萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)氨綸企業(yè)開工率在90%以上,已基本滿負(fù)荷生產(chǎn)。我國(guó)氨綸產(chǎn)量占全球份額的60%~70%。2013年,7家提交調(diào)查表的涉案企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能比上年新增產(chǎn)能0.8萬(wàn)噸,約占全國(guó)總產(chǎn)能的42.2%,據(jù)估算,在2015年之前,明確的擴(kuò)產(chǎn)量?jī)H不到3萬(wàn)噸,增幅在6%左右,增產(chǎn)十分有限。
2.銷量、收入及價(jià)格均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng),盈利狀況良好
2013年,7家企業(yè)涉案產(chǎn)品的累計(jì)銷售量比上年增長(zhǎng)19.7%;銷售收入比上年增長(zhǎng)28.7%;銷售價(jià)格比上年增長(zhǎng)7.2%。2013年,受益于行業(yè)需求回暖,供給擴(kuò)張放緩,行業(yè)開工率明顯上漲,行業(yè)拐點(diǎn)已現(xiàn),企業(yè)的盈利狀況比上年大幅好轉(zhuǎn)。
3.進(jìn)口總量增長(zhǎng),自韓國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)顯著
日本、新加坡、韓國(guó)、美國(guó)及中國(guó)臺(tái)灣是我國(guó)主要的氨綸進(jìn)口國(guó)(地區(qū)),也是我國(guó)氨綸反傾銷措施的涉案國(guó),2013年,我國(guó)氨綸進(jìn)口量為2.27萬(wàn)噸,比上增長(zhǎng)1.8%;進(jìn)口價(jià)格較上年上漲2.5%。其中,自韓國(guó)進(jìn)口0.43萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)30.3%;自日本進(jìn)口0.40萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14.2%;自新加坡進(jìn)口0.26萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)8.3%;自美國(guó)進(jìn)口0.03萬(wàn)噸,同比下降50.0%;自中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)口0.16萬(wàn)噸,同比下降74.5%。2013年,我國(guó)通過(guò)加工貿(mào)易進(jìn)口的氨綸進(jìn)口量同比下降4.3%,但是通過(guò)加工貿(mào)易進(jìn)口的產(chǎn)品超過(guò)一般貿(mào)易進(jìn)口的近2倍。
4.新領(lǐng)域的拓展是未來(lái)我國(guó)氨綸行業(yè)發(fā)展的方向
氨綸纖維目前在紡織面料中的占比約為5%~8%左右,這一比例基本已接近飽和狀態(tài),未來(lái)需求的增量,除了整個(gè)紡織服裝面料消費(fèi)基數(shù)的增加,更多的則是來(lái)自高性能氨綸(耐氯氨綸、高定型氨綸、抗菌型氨綸等)和醫(yī)用氨綸等新領(lǐng)域的拓展。全球范圍內(nèi),除英威達(dá)和韓國(guó)曉星等少數(shù)專注生產(chǎn)高端氨綸的產(chǎn)家外,主要氨綸產(chǎn)能基本集中在中國(guó)。作為全國(guó)目前最大氨綸纖維制造企業(yè)之一,華峰氨綸擁有48條生產(chǎn)線。2013年9月3日該公司發(fā)布公告稱,擬以不低于9.18元/股價(jià)格定增不超1億元建設(shè)年產(chǎn)6萬(wàn)噸差別化氨綸項(xiàng)目。募投投產(chǎn)后產(chǎn)能提升至11.7萬(wàn)噸,盈利彈性大大增強(qiáng)。
二、存在的問(wèn)題
1.被訴國(guó)(地區(qū))規(guī)避我反傾銷措施情況依然存在
近幾年,被訴國(guó)美國(guó)、韓國(guó)、日本等國(guó)外氨綸生產(chǎn)企業(yè)已陸續(xù)在國(guó)內(nèi)投資建廠,實(shí)現(xiàn)了本土化,從而減少了進(jìn)口量。2010年,我國(guó)自五個(gè)被訴國(guó)(地區(qū))進(jìn)口氨綸較反傾銷立案前明顯下降。2013年,自韓國(guó)進(jìn)口氨綸依舊有明顯增長(zhǎng),同時(shí),韓國(guó)曉星株式會(huì)社和英威達(dá)(新加坡)公司在越南、土耳其等地投資建廠,規(guī)避反傾銷稅。
2.國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)能擴(kuò)張形勢(shì)顯現(xiàn)
目前,我國(guó)氨綸產(chǎn)業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn),產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)恢復(fù),可能引起國(guó)內(nèi)投資者大規(guī)模涌入,產(chǎn)能投放會(huì)快速超過(guò)需求增長(zhǎng),導(dǎo)致產(chǎn)能迅速擴(kuò)張,競(jìng)爭(zhēng)加劇。
3.原材料價(jià)格上漲企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本增加
氨綸主要原材料為PTMEG和MDI,兩者占營(yíng)業(yè)成本比重超過(guò)60%,從2006年開始到目前兩種原料價(jià)格除2008年底到2009年底上半年受全球金融危機(jī)影響出現(xiàn)大幅下挫外,其余大部分時(shí)間價(jià)格走勢(shì)小幅波動(dòng),穩(wěn)重有升。同時(shí),近年來(lái),我國(guó)勞動(dòng)力成本的上漲,導(dǎo)致氨綸企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上升。
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