一個月以來,國內(nèi)外棉價普漲,國外棉價漲幅明顯高于國內(nèi)棉價,內(nèi)外棉價差縮小;國內(nèi)外棉紗價格普漲,外紗漲幅明顯大于國產(chǎn)紗,且價格已大幅高于國產(chǎn)紗;國內(nèi)棉花與滌綸短纖之間價差大幅縮小,與棉紗之間價差變化不大;中國以外棉花供應過剩狀況有所好轉(zhuǎn),中國國內(nèi)棉花供應進度加快,需求略有好轉(zhuǎn);全球主要服裝消費市場需求尚未好轉(zhuǎn),國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟情況未出現(xiàn)大的變化,大宗商品價格穩(wěn)定。
一、價格數(shù)據(jù)
(一)棉花價格
一個月以來,國內(nèi)外棉價均有所上漲,國外棉價漲幅明顯高于國內(nèi)棉價,其中印度棉價漲幅尤為明顯;內(nèi)外棉價差由1109元/噸縮小至795元/噸;鄭棉期貨與ICE棉花期貨均大幅上漲,ICE期棉漲幅超過鄭棉(表1、圖1、圖2、圖3)。
(二)棉紗價格
一個月以來,國內(nèi)外棉紗價格紛紛上漲,國外棉紗價格漲幅明顯大于國內(nèi)棉紗,其中越南棉紗價格漲幅最大,越南和印度棉紗價格已高于中國棉紗1000多元(表2、圖4)。
(三)棉花、棉紗與滌綸短纖價差
一個月以來,國內(nèi)棉花與滌綸短纖之間價差大幅縮小,與棉紗之間價差變化不大(表3、圖5)。
二、產(chǎn)需數(shù)據(jù)
(一)全球棉花供需情況
美國農(nóng)業(yè)部本月發(fā)布的全球棉花供需預測數(shù)據(jù)顯示,2016/17年度,全球棉花消費量與期末庫存較上月均有所調(diào)增,期初庫存、產(chǎn)量、進口量和出口量變化不大;中國以外棉花消費量較上月有所調(diào)減,期末庫存有所調(diào)增,期初庫存、產(chǎn)量、進口量和出口量變化不大;中國以外棉花產(chǎn)大于需145萬噸,較上月減少25萬噸,供應過剩狀況有所好轉(zhuǎn)(表4)。
(二)國內(nèi)棉花供需情況
1、棉花供應情況
國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,截至2月17日,全國交售率為96.3%,同比上漲3.0個百分點,較過去四年均值上漲2.3個百分點,其中新疆交售基本結(jié)束;全國加工率為96.6%,同比上漲1.0個百分點,較過去四年均值上漲0.5個百分點,其中新疆加工率為98.6%;全國銷售率為66.1%,同比上漲14.8個百分點,較過去四年均值減緩5.0個百分點,其中新疆銷售率為66.5%。
按照國內(nèi)棉花預計產(chǎn)量511.7萬噸(國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)2017年1月份預測)測算,全國累計交售籽棉折皮棉492.4萬噸,同比增加7.4萬噸,較過去四年均值減少127.6萬噸;累計加工皮棉475.7萬噸,同比增加12.1萬噸,較過去四年均值減少121.7萬噸,其中新疆加工皮棉399.3萬噸;累計銷售皮棉325.5萬噸,同比增加76.5萬噸,較過去四年均值減少132.0萬噸,其中新疆銷售皮棉269.3萬噸。
2、棉花需求情況
(1)工業(yè)庫存
國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)抽樣調(diào)查顯示,截至2月10日(下同),被抽樣調(diào)查企業(yè)棉花平均庫存使用天數(shù)約為33.9天(含到港進口棉數(shù)量),環(huán)比增加2.4天,同比增加0.6天。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)推算,全國棉花工業(yè)庫存約70.1萬噸,環(huán)比增加5.8%,同比增加0.9%。全國主要省份棉花工業(yè)庫存狀況不一,福建、河北、陜西、江蘇棉花工業(yè)庫存折天數(shù)相對較大。
(2)原料采購意向
準備采購原料的企業(yè)占63%,環(huán)比下降1個百分點,同比提高14個百分點;持觀望態(tài)度的企業(yè)占36%,環(huán)比提高4個百分點,同比下降1個百分點;不打算采購棉花的企業(yè)占1%,環(huán)比下降2個百分點,同比下降13個百分點。
(3)配棉比調(diào)整意向
92%的抽樣企業(yè)打算穩(wěn)定配棉比,環(huán)比持平,同比提高1個百分點;6%的企業(yè)打算降低配棉比,環(huán)比下降1個百分點,同比提高1個百分點;1%的企業(yè)打算加大配棉比,環(huán)比提高1個百分點,同比下降2個百分點。
(4)紗、布產(chǎn)銷率
紗產(chǎn)銷率基本持平,庫存減少;布產(chǎn)銷率下降,庫存增加。截至2月10日,被抽樣調(diào)查企業(yè)紗產(chǎn)銷率為100.4%,環(huán)比提高0.1個百分點,同比下降0.3個百分點,比近三年平均水平高4.2個百分點;庫存為12.5天銷售量,環(huán)比減少1.6天,同比減少2天,比近三年平均水平減少7.5天。布產(chǎn)銷率為98.8%,環(huán)比下降9.3個百分點,同比下降2.7個百分點,比近三年平均水平提高3.7個百分點;庫存為40.4天銷售量,環(huán)比增加5.8天,同比減少3.2天,比近三年平均水平減少9.2天。
三、貿(mào)易數(shù)據(jù)
(一)中國棉花進口
2016年12月,中國進口棉花14.4萬噸,較11月份增加8.9萬噸;2016年1-12月,中國累計進口棉花89.4萬噸,同比減少57.8,主要進口來源為美國、澳大利亞、烏茲別克斯坦、巴西和印度(表5)。
(二)中國棉紗進口
2016年12月,中國進口棉紗20.2萬噸,較11月份增加2.3萬噸;2016年1-12月,中國累計進口棉紗197.2萬噸,同比減少37.3萬噸,主要進口來源為越南、巴基斯坦、印度、中國臺灣和印尼(表6)。
(三)主要國家和地區(qū)服裝進出口
1、中國服裝出口
2016年12月,中國服裝出口金額132.5億美元,較11月份增加15.57%;2016年1-12月,中國累計服裝出口額口1494.31億美元,同比減少7.96%,主要出口市場為歐洲、美國和日本(表7)。
2、歐洲服裝進口
2016年12月,歐洲服裝進口金額34.74億美元,較11月份減少2.03%;2016年1-12月,歐洲累計服裝進口額口446.72億美元,同比減少0.29%,主要進口來源為中國、孟加拉國、土耳其、印度、柬埔寨、巴基斯坦和越南(表8)。
3、美國服裝進口
2016年12月,美國服裝進口金額31.74億美元,較11月份減少7.75%;2016年1-12月,美國累計服裝進口額口439.81億美元,同比減少6.16%,主要進口來源為中國、越南、印尼、洪都拉斯、洪都拉斯、薩爾瓦多、印度、柬埔寨和孟加拉國(表9)。
4、日本服裝進口
2016年12月,日本服裝進口金額9.73億美元,較11月份減少6.38%;2016年1-12月,日本累計服裝進口額口129.73億美元,同比減少2.63%,主要進口來源為中國、越南、孟加拉國、印尼、泰國、柬埔寨和意大利(表10)。
四、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)
(一)全球主要經(jīng)濟體經(jīng)濟運行總體情況
2016年12月,歐洲OECD綜合領(lǐng)先指標100.21,環(huán)比上漲0.06,同比下跌0.02;北美自由貿(mào)易區(qū)成員國OECD綜合領(lǐng)先指標99.58,環(huán)比上漲0.08,同比上漲0.3;5個主要亞洲國家OECD綜合領(lǐng)先指標99.82,環(huán)比上漲0.1,同比上漲0.32(圖6)。
2017年1月,中國PMI指數(shù)51.3,環(huán)比上漲0.1,同比上漲1.9;美國PMI指數(shù)56.0,環(huán)比上漲1.5,同比上漲7.8;日本PMI指數(shù)52.7,環(huán)比上漲0.3,同比上漲0.4;歐元區(qū)PMI指數(shù)55.1,環(huán)比上漲0.2,同比上漲2.8(圖7)。
(二)國內(nèi)金融市場情況
2017年2月17日,上海銀行間同業(yè)隔夜拆放利率2.36,環(huán)比上漲0.03,同比上漲0.39(圖8);中國廣義貨幣供應量158萬億,環(huán)比增加3萬億,同比增加16萬億(圖9)。
(三)全球大宗商品價格走勢
2017年2月17日,CRB指數(shù)(7307)收盤價192.12,環(huán)比上漲3.02,跌幅1.55%(圖10)。
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