隨著中國2套大型對二甲苯(PX)生產(chǎn)裝置今年即將投產(chǎn),將進一步推動PX產(chǎn)能擴張,亞洲PX供應(yīng)量將逐漸出現(xiàn)過剩。
據(jù)了解,今年即將投產(chǎn)的分別是恒力集團在大連新建450萬噸/年P(guān)X項目及浙江石化400萬噸/年P(guān)X裝置。中國由于供應(yīng)短缺成為全球最主要的PX需求中心,其精對苯二甲酸(PTA)產(chǎn)能約占全球PTA總產(chǎn)能的57%,因此原料PX嚴重依賴進口。
2017年中國進口PX約1440萬噸,2018年1-11月進口1430萬噸,預(yù)計2019年中國PX進口將較上年有所下降。除恒力集團和浙江石化2個大型原油制化學(xué)品項目外,中石化還計劃在2019年第3季度投產(chǎn)其位于海南的一套新建80萬噸/年P(guān)X裝置,該PX裝置以混合二甲苯為主要原料。沙特阿美也計劃在今年3季度投產(chǎn)其沙特吉贊煉油廠的100萬噸/年P(guān)X裝置。
到2018年底,由于PX生產(chǎn)利潤率提高,亞洲地區(qū)2套閑置PX裝置也重新投入運行。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,從2018年8月開始,PX和石腦油的價差已超過3年平均價格。印尼的跨太平洋石化公司(TPPI)于2018年10月重新啟動公司自2014年5月以來一直關(guān)閉的產(chǎn)能55萬噸/年的PX裝置。2018年12月25日中國富海創(chuàng)石化公司(前身為漳州騰龍芳烴)恢復(fù)80萬噸/年P(guān)X裝置生產(chǎn),另外1套80萬噸/年P(guān)X裝置重啟工作也在推進中,該公司2套PX生產(chǎn)裝置因2015年4月發(fā)生大火而關(guān)閉。
過去兩年亞洲PX需求一直受到中國主要下游PTA和聚酯市場強勁增長的支持。在這兩年中,下游PTA和PET市場需求以兩位數(shù)在增長,而通常年均增長率6-7%。按中國10%需求增速意味著每年需要新增PX產(chǎn)能250-300萬噸。然而在經(jīng)濟增速放緩情況下,2019年中國PX需求增長前景不太可能再出現(xiàn)兩位數(shù)的增長率。一旦這些新建PX產(chǎn)能順利投入運行,近期內(nèi)亞洲PX供應(yīng)將出現(xiàn)過剩。
此外計劃在2019年投產(chǎn)的新建下游PTA設(shè)施很有限,而大部分新建PTA產(chǎn)能預(yù)計在2020年投用,預(yù)計共有850萬噸/年新建PTA產(chǎn)能投用,分別是恒力石化集團的250萬噸/年P(guān)TA項目,及新疆中泰昆玉新材料年產(chǎn)120萬噸PTA項目、寧波中金石化330萬噸/年P(guān)TA項目、臺塑石化150萬噸/年P(guān)TA項目。
對于美國PX市場來說,因1季度為煉油廠檢修季,預(yù)計2019年初供應(yīng)將不斷收緊而帶動價格上行。然而對美國PX供應(yīng)造成顯著影響是雪佛龍飛利浦化工公司去年底宣布關(guān)閉其位于密西西比州帕斯卡古拉的49.5萬噸/年P(guān)X裝置,該裝置是該公司唯一PX生產(chǎn)廠。盡管該工廠產(chǎn)能僅占北美產(chǎn)能的10%左右,但該消息或有助于緩解亞洲PX供應(yīng)過剩狀況,并可能會擴大亞洲對美國的PX貿(mào)易流量。
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù),2017年韓國對美國PX出口總量約11.4萬噸,較2016年增長11.8%。另有數(shù)據(jù)表明,2018年1-10月韓國向美國出口PX產(chǎn)品約10.3萬噸。
隨著全球PX產(chǎn)能增加,用于PET和PTA的需求也隨之增加,特別是亞洲市場。美國可能會更加依賴從亞洲進口PX產(chǎn)品,以彌補最近PX產(chǎn)能損失和近期沒有新增產(chǎn)能計劃的情況。
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