全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)弱勢平穩(wěn)。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會公布的全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù),2024年10月全球制造業(yè)PMI為48.8%,與上月持平,連續(xù)4個(gè)月徘徊在49%附近。10月全球制造業(yè)恢復(fù)力度較上月變化不大,指數(shù)持續(xù)在49%附近,意味著全球經(jīng)濟(jì)保持弱勢平穩(wěn)的恢復(fù)態(tài)勢。
中國經(jīng)濟(jì)景氣水平繼續(xù)回升向好。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2024年10月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為50.1%,比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn),升至臨界點(diǎn)以上。10月隨著一攬子增量政策加力推出以及已出臺的存量政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn),我國經(jīng)濟(jì)景氣水平繼續(xù)回升向好。
中國棉紡織景氣指數(shù)連續(xù)2月處于榮枯線以上。10月中國棉紡織景氣指數(shù)為50.2%,高于臨界點(diǎn),較9月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。10月,月初市場情緒因宏觀原因繼續(xù)發(fā)酵,同時(shí)下游行情也出現(xiàn)部分邊際好轉(zhuǎn)情況,但隨著時(shí)間推移,傳統(tǒng)旺季即將結(jié)束,下游行情出現(xiàn)走淡趨勢,行業(yè)整體恢復(fù)力度較上月放緩,企業(yè)對未來的信心也有所回落。從分項(xiàng)指數(shù)看,構(gòu)成中國棉紡織景氣指數(shù)的7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)中,原料庫存指數(shù)和生產(chǎn)指數(shù)低于臨界點(diǎn),企業(yè)信心指數(shù)處臨界點(diǎn),其余指數(shù)均高于臨界點(diǎn)。7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)中原料采購指數(shù)和企業(yè)經(jīng)營指數(shù)較9月出現(xiàn)上升,其余指數(shù)較9月出現(xiàn)下降。
原料采購指數(shù)
2024年10月原料采購指數(shù)為50.9,高于臨界點(diǎn),較9月上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。10月棉價(jià)先漲后跌,月初市場情緒因宏觀原因繼續(xù)發(fā)酵,棉價(jià)延續(xù)9月末行情,之后隨著宏觀情緒減弱及下游行情走淡,鄭棉逐步回落至14000元/噸附近,并在此區(qū)間長期震蕩;滌綸短纖價(jià)格跟隨原料價(jià)格,以下跌主導(dǎo),月底跌至7000元/噸附近年內(nèi)低位;粘膠產(chǎn)業(yè)鏈整體走勢偏強(qiáng),粘膠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)。據(jù)TTEB數(shù)據(jù),國內(nèi)3128級棉花現(xiàn)貨月均價(jià)14977元/噸,環(huán)比上漲172元/噸,漲幅1.16%;1.4D直紡滌綸短纖月均價(jià)7246元/噸,環(huán)比下降8元/噸,降幅0.11%;主流粘膠纖維月均價(jià)13755元/噸,環(huán)比上漲178元/噸,漲幅1.31%。從采購量看,傳統(tǒng)旺季之下紡企開機(jī)上升,原料采購心態(tài)增強(qiáng),棉花采購和非棉纖維采購均出現(xiàn)上升。棉花采購指數(shù)50.5%,較9月下降0.1個(gè)百分點(diǎn),高于臨界點(diǎn);非棉纖維采購指數(shù)50.7%,較9月上升1.2個(gè)百分點(diǎn),高于臨界點(diǎn)。
原料庫存指數(shù)
2024年10月原料庫存指數(shù)為48.5%,低于臨界點(diǎn),較9月下降0.4個(gè)百分點(diǎn),行業(yè)主要原料庫存量下降。10月隨著政策利好的刺激,市場交投進(jìn)一步改善,紡企生產(chǎn)總體呈上升趨勢,棉花庫存量和非棉纖維庫存量均出現(xiàn)下降。10月棉花庫存量指數(shù)為48.0%,較9月下降0.6個(gè)百分點(diǎn);非棉纖維庫存量指數(shù)為49.0%,較9月下降0.1個(gè)百分點(diǎn),棉花庫存量指數(shù)和非棉纖維庫存量指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。
生產(chǎn)指數(shù)
2024年10月生產(chǎn)指數(shù)為49.7%,低于臨界點(diǎn),較9月下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。棉紗方面,傳統(tǒng)旺季行情下,紡企開機(jī)總體呈現(xiàn)上升趨勢,紗產(chǎn)量指數(shù)上升;坯布市場方面,10月中下旬起織廠訂單減少,后續(xù)新增訂單稀少,局部地區(qū)織廠減停產(chǎn)現(xiàn)象增加,織廠開機(jī)率下滑,布產(chǎn)量指數(shù)下降。從分項(xiàng)指數(shù)看,棉紡織廠設(shè)備開臺率指數(shù)為49.0%,較9月下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。紗產(chǎn)量指數(shù)為51.5%,高于臨界點(diǎn),較9月上升0.3個(gè)百分點(diǎn);布產(chǎn)量指數(shù)為49.0%,低于臨界點(diǎn),較9月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品銷售指數(shù)
2024年10月產(chǎn)品銷售指數(shù)為51.0%,高于臨界點(diǎn),較9月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月?lián)TEB數(shù)據(jù),紗線代表產(chǎn)品32支純棉普梳紗月均價(jià)21708元/噸,環(huán)比上漲433元/噸,漲幅2.04%,坯布代表產(chǎn)品純棉坯布(C 32*32 130*70 63" 2/1噴氣)月均價(jià)7.02元/米,環(huán)比上漲0.19元/米,漲幅2.78%。銷售方面,10月中旬起,宏觀情緒慢慢消退,下游實(shí)際需求下滑,紡織廠訂單逐步減少,產(chǎn)銷逐漸走弱,10月整體紗布銷售下降。紗銷售量指數(shù)為49.6%,較9月下降1.2個(gè)百分點(diǎn);布銷售量指數(shù)為48.2%,較9月下降3.7個(gè)百分點(diǎn),二者均低于臨界點(diǎn),產(chǎn)品銷售指數(shù)受價(jià)格影響高于臨界點(diǎn)。
產(chǎn)品庫存指數(shù)
2024年10月產(chǎn)品庫存指數(shù)為50.9%,高于臨界點(diǎn),較9月下降0.2個(gè)百分點(diǎn),產(chǎn)品的庫存量下降。10月上旬,隨著政策利好刺激,市場迎來一輪快速投機(jī)補(bǔ)庫行情,紗布成交放量,10月中下旬市場氣氛恢復(fù)平淡,紗布庫存逐漸開始積累,結(jié)合紗布生產(chǎn)情況,10月紗庫存整體增加,布庫存整體下降。紗庫存量指數(shù)為49.9%,較9月下降0.1個(gè)百分點(diǎn);布庫存量指數(shù)為52.3%,較9月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。紗庫存量指數(shù)低于臨界點(diǎn),布庫存量指數(shù)高于臨界點(diǎn)。
企業(yè)經(jīng)營指數(shù)
2024年10月企業(yè)經(jīng)營指數(shù)為50.6%,高于臨界點(diǎn),較9月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。10月棉紡織市場處于傳統(tǒng)旺季,疊加宏觀政策利好的刺激及紗布價(jià)格的上升,紡企的營業(yè)收入和利潤總額均環(huán)比好轉(zhuǎn)。從構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營指數(shù)的分項(xiàng)指標(biāo)看,業(yè)務(wù)收入指數(shù)為5.2%,高于臨界點(diǎn),較9月下降0.8個(gè)百分點(diǎn);利潤總額指數(shù)為51.0%,高于臨界點(diǎn),較9月上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。
企業(yè)信心指數(shù)
2024年10月企業(yè)信心指數(shù)為50.0%,較9月下降2.5個(gè)百分點(diǎn),企業(yè)信心指數(shù)處臨界點(diǎn),對未來市場的信心較9月回落。10月初市場行情好轉(zhuǎn)的形勢得到延續(xù),但中下旬起,隨著宏觀情緒減弱,終端需求放緩,紗布交投氛圍逐漸走弱,訂單走弱,且傳統(tǒng)旺季也即將結(jié)束,企業(yè)對后市預(yù)期下降,信心有所回落。
說明:中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國近500家次棉紡織廠,參考國家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式,通過對多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出,當(dāng)指數(shù)高于50,表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月,低于50則表示本月景氣程度不及上月。
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