2015-2019年聚酯切片產(chǎn)能逐步遞增,但增速呈現(xiàn)由低向高轉(zhuǎn)變趨勢。近年來雖聚酯產(chǎn)業(yè)重新進入行業(yè)景氣周期,但我國新增單獨聚酯切片裝置較少,聚酯產(chǎn)業(yè)鏈其余產(chǎn)品如長絲、短纖、瓶片等裝置近年來新增投產(chǎn)裝置較多,這些產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中會不同程度產(chǎn)出10%側(cè)切切片,這也導致我國側(cè)切切片產(chǎn)能進一步增加,聚酯切片總產(chǎn)能也一路攀升。2020年由于中美貿(mào)易摩擦等宏觀環(huán)境不確定性,使得終端紡織品需求較差,故2020年聚酯切片產(chǎn)能增速也隨之降低。
2015年至今每年我國聚酯切片產(chǎn)能都有不同幅度增加,主要分兩個階段,第一階段是2015-2016年低速增長期,第二階段是2017-2019年高速增長期,2015-2016年低速增長原因是由于下游切片紡當時正在經(jīng)歷痛苦轉(zhuǎn)型期,需求有所縮減。2017-2019年高速增長原因有兩個,一是禁廢政策落實,使得200多萬噸再生PET需求缺口利好原生聚酯切片,二是下游切片紡認準自己定位,以生產(chǎn)切片紡色絲和差異化產(chǎn)品為主,對于聚酯切片需求慢慢增大。2019年聚酯切片總產(chǎn)量628.7萬噸,同比增長7%。從產(chǎn)業(yè)集中度看,目前聚酯切片行業(yè)集中度較高,中石化、古纖道、恒力、恒逸4家產(chǎn)能就占我國總產(chǎn)能的近50%。其中中石化、古纖道、恒力3家2019年未有新增產(chǎn)能,恒逸通過近幾年整合并購聚酯切片產(chǎn)能增加。從我國聚酯切片產(chǎn)能分布看,江浙地區(qū)仍是聚酯切片主要分布地區(qū),占據(jù)我國聚酯切片總產(chǎn)能的近70%。
2019年我國聚酯切片新增產(chǎn)能主要是新投產(chǎn),我國聚酯切片總產(chǎn)能979萬噸,同比增加9.28%。發(fā)生趨勢變化主要原因有:1.聚酯切片行業(yè)開工出現(xiàn)上漲;2.下游行業(yè)由于利潤持續(xù)高企進入集中擴能期,消費需求同比增加;3.禁廢政策影響下聚酯切片替代性消費提升需求邊際增量。
表1 2019年我國聚酯切片新增及重啟產(chǎn)能
2019年我國聚酯切片總產(chǎn)能979萬噸,同比增加9.28%。受到前幾年聚酯行業(yè)重回景氣周期影響,進入2019年,聚酯切片新增產(chǎn)能較多,截至目前年內(nèi)已新增11套聚酯切片相關(guān)裝置,雖年內(nèi)新增全部為熔體直紡滌綸長絲裝置,產(chǎn)出側(cè)切切片為主,但從整體看,新增產(chǎn)能依舊較多,從新投產(chǎn)單獨產(chǎn)聚酯切片裝置看,年內(nèi)浙江海利得、湖北綠宇、廣東樹業(yè)均在年內(nèi)新投產(chǎn),年內(nèi)聚酯切片有效產(chǎn)能有一定提升。
從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)變化看,2019年新增產(chǎn)能65.3萬噸,分別是廣東樹業(yè)6萬噸、湖北綠宇25萬噸、浙江海利得20萬噸及側(cè)切切片的產(chǎn)能。湖北綠宇、浙江海利得新增分別提升華中、華東地區(qū)產(chǎn)能占比,使得我國聚酯切片產(chǎn)能分布更加優(yōu)化。廣東樹業(yè)投產(chǎn)對行業(yè)最大影響在于下游配置趨勢轉(zhuǎn)變,是之后聚酯切片一體化趨勢越發(fā)明顯。
2020年計劃新增產(chǎn)能68.5萬噸,單獨產(chǎn)聚酯切片裝置東北地區(qū)產(chǎn)能增加10萬噸,華東地區(qū)產(chǎn)能增加45萬噸,屆時我國聚酯切片產(chǎn)能將達到1100萬噸。其中既有產(chǎn)能擴張總計35萬噸,占總擴能的63%,向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈總計20萬噸,占總擴能的36%。可見未來新增產(chǎn)能仍以技術(shù)革新、降本增效為目的的產(chǎn)能擴張。
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