全球經濟復蘇動力趨弱。據中國物流與采購聯(lián)合會公布的全球制造業(yè)采購經理指數(shù),2024年6月全球制造業(yè)PMI為49.5%,較上月下降0.3個百分點。全球制造業(yè)采購經理指數(shù)連續(xù)3個月運行在50%以下,全球經濟復蘇動力趨弱。2季度全球制造業(yè)采購經理指數(shù)均值為49.7%,較1季度略高0.1個百分點,顯示全球經濟保持溫和復蘇的趨勢。
中國制造業(yè)采購經理指數(shù)持平。國家統(tǒng)計局發(fā)布的2024年6月中國制造業(yè)采購經理指數(shù)為49.5%,景氣度與上月持平。從生產指數(shù)看,企業(yè)生產保持擴張,我國經濟總體保持擴張,但持續(xù)回升向好基礎仍需鞏固。
中國棉紡織景氣指數(shù)連續(xù)3個月處臨界點以下。6月中國棉紡織景氣指數(shù)為48.6%,較5月下降0.8個百分點。進入6月,棉紡織行業(yè)市場整體無明顯變化,淡季行情持續(xù),需求維持弱勢,下游企業(yè)銷售不暢,經營壓力持續(xù)累計,棉紡織行業(yè)景氣水平處臨界點以下。從分項指數(shù)看,構成中國棉紡織景氣指數(shù)的7個分項指數(shù)中,原料采購指數(shù)、原料庫存指數(shù)、生產指數(shù)、產品銷售指數(shù)、產品庫存指數(shù)、企業(yè)經營指數(shù)、企業(yè)信心指數(shù)均低于臨界點。7個分項指數(shù)中產品銷售指數(shù)、產品庫存指數(shù)較5月出現(xiàn)上升,其余指數(shù)較5月出現(xiàn)下降。
原料采購指數(shù)
2024年6月,原料采購指數(shù)為48.6%,低于臨界點,較5月下降0.7個百分點。當月,棉價整體延續(xù)下跌格局,6月上中旬持續(xù)下降,月末探底回升;滌綸短纖價格在原料上漲帶動下大幅上漲;粘膠短纖呈向好趨勢,工廠不斷嘗試上調報價。具體看,國內3128級棉花現(xiàn)貨月均價15643元/噸,環(huán)比下降607元/噸,降幅3.74%;1.4D直紡滌綸短纖月均價7610元/噸,環(huán)比上漲104元/噸,漲幅2.20%;主流粘膠纖維月均價13209元/噸,環(huán)比上漲247元/噸,漲幅1.91%。從采購量看,淡季市場行情下,紡企主要以剛需補庫為主,棉花采購指數(shù)47.4%,較上月下降4.1個百分點,非棉纖維采購指數(shù)48.6%,較上月下降2個百分點,二者均低于臨界點。
原料庫存指數(shù)
2024年6月,原料庫存指數(shù)為49.1%,低于臨界點,較5月下降1.7個百分點,行業(yè)主要原料庫存量下降。6月棉價大幅下降,疊加淡季行情,紡企剛需采購,庫存量下降;滌綸短纖價格上漲后,紗廠維持剛需采購,原料儲備維持偏低水平;粘膠短纖向好,但供應端沒有明顯增量。6月棉花庫存量指數(shù)為48.4%,較5月下降2.3個百分點;非棉纖維庫存量指數(shù)為49.7%,較5月下降1.3個百分點。
生產指數(shù)
2024年6月,生產指數(shù)為49.0%,低于臨界點,較5月下降1.2個百分點。據國家統(tǒng)計局數(shù)據,1-6月紗產量同比下降1.51%,降幅較1-5月上升0.23個百分點,6月紗線生產情況下降;1-6月布產量同比上升2.14%,增幅較1-5月下降0.34個百分點,6月布生產情況下降。從分項指數(shù)看,棉紡織廠設備開臺率指數(shù)為49.8%,較5月下降0.3個百分點。紗產量指數(shù)為48.0%,低于臨界點,較5月下降2.8個百分點;布產量指數(shù)為48.4%,低于臨界點,較5月下降1.1個百分點。
產品銷售指數(shù)
2024年6月,產品銷售指數(shù)為48.5%,低于臨界點,較5月上升0.4個百分點。當月,據TTEB數(shù)據,紗線代表產品32支純棉普梳紗月均價21958元/噸,環(huán)比下降195元/噸,降幅0.88%,坯布代表產品純棉坯布(C 32*32 130*70 63" 2/1噴氣)月均價6.9元/米,環(huán)比下降0.11元/米,降幅1.57%。銷售方面,6月維持淡季行情,下游需求維持弱勢,企業(yè)銷售不暢,銷量下降。紗銷售量指數(shù)為48.6%,較5月上升0.8個百分點;布銷售量指數(shù)為48.2%,較5月下降0.6個百分點,二者均低于臨界點。
產品庫存指數(shù)
2024年6月,產品庫存指數(shù)為48.4%,低于臨界點,較5月上升0.4個百分點,產品的庫存量上升。紗廠方面,淡季行情下,由于訂單不佳,紡企庫存持續(xù)攀升??棌S方面,交投疲弱,庫存持續(xù)累積。紗庫存量指數(shù)為48.0%,較5月上漲0.2個百分點;布庫存量指數(shù)為48.9%,較5月上漲0.5個百分點。紗、布庫存指數(shù)均低于臨界點。
企業(yè)經營指數(shù)
2024年6月,企業(yè)經營指數(shù)為49.4%,低于臨界點,較5月下降0.5個百分點。6月企業(yè)營業(yè)收入稍有好轉,但原料價格波動給企業(yè)帶來更大的成本壓力,企業(yè)利潤總額降低。從構成企業(yè)經營指數(shù)的分項指標看,主營業(yè)務收入指數(shù)為50.1%,較5月上升1個百分點;利潤總額指數(shù)為48.7%,較5月下降2個百分點。6月主營業(yè)務收入指數(shù)上升,利潤總額指數(shù)下降,體現(xiàn)出淡季行情深入下,行業(yè)內卷程度增加,企業(yè)經營壓力進一步積累。
企業(yè)信心指數(shù)
2024年6月,企業(yè)信心指數(shù)為46.0%,較5月下降1.6個百分點,企業(yè)信心指數(shù)低于臨界點,企業(yè)對于后市發(fā)展的信心不足。6月延續(xù)淡季行情下,原料價格的波動給企業(yè)帶來更大的經營壓力,且企業(yè)普遍判斷短期內市場行情難有較大改善,對未來市場的預期下降。
說明:中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國近500家次棉紡織廠,參考國家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式,通過對多個主要指標加權計算得出,當指數(shù)高于50,表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月,低于50則表示本月景氣程度不及上月。
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