自本年度起,中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)參考國家制造業(yè)PMI等指數(shù)計算方式進行優(yōu)化。
4月棉紡織景氣指數(shù)為46.51,較3月下降5.31。隨著我國復(fù)工復(fù)產(chǎn)、復(fù)商復(fù)市節(jié)奏不斷加快,國內(nèi)經(jīng)濟運行秩序正在有序恢復(fù),消費市場逐步回暖。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,4月社會消費品零售總額28178億元,同比下降7.5%(扣除價格因素實際下降9.1%),降幅比上月收窄8.3個百分點。1-4月社會消費品零售總額106758億元,同比名義下降16.2%。疫情防控期間,實物商品網(wǎng)上零售增速明顯加快,1-4月全國實物商品網(wǎng)上零售額同比增長8.6%,增速比1-3月加快2.7個百分點。為對沖疫情消極影響,多地推出刺激消費政策,提振消費信心,釋放消費需求,實現(xiàn)社會消費增長。隨著國內(nèi)消費市場加速復(fù)蘇,服裝、家紡產(chǎn)品等終端商品銷售提速的積極影響若能夠順利傳導(dǎo)至中上游,我國棉紡織行業(yè)有望迎來復(fù)蘇。
對外貿(mào)易方面,據(jù)中國海關(guān)總署最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年4月我國紡織品服裝出口額213.61億美元,環(huán)比增長38.43%,同比增長9.77%。其中紡織品(包括紡織紗線、織物、口罩等制品)出口額146.207億美元,同比增長49.36%;服裝(包括服裝及衣著附件)出口額67.399億美元,同比下降30.31%。紡織品出口明顯增長主要來自兩點:一是3月以來全球疫情大爆發(fā),海外口罩、防護服等防疫物資需求明顯增長,二是去年同期紡織品出口受中美貿(mào)易摩擦影響,基數(shù)較低。整體看,除防護用品,海外對服裝等產(chǎn)品需求無明顯好轉(zhuǎn)。5月多國逐步放松防控措施,“封城令”、“居家令”陸續(xù)解除,預(yù)計服裝鞋帽等消費需求可能會迎來恢復(fù)期。
原料采購價格指數(shù)
4月原料采購價格指數(shù)為45.67,較3月下降5.58。3月棉花及非棉纖維價格總體呈現(xiàn)區(qū)間震蕩態(tài)勢,分品種看,棉花及粘膠短纖價格下降明顯,滌綸短纖價格呈“∩”型走勢,月均價格跌幅較棉花及粘膠短纖小。月初各大石油輸出國達成減產(chǎn)共識帶動棉花期貨價格反彈,但由于市場需求并未見好轉(zhuǎn),國內(nèi)棉花購銷仍處冷淡狀態(tài),價格提振缺少基本面支撐,后有小幅下降?;w短纖方面,粘膠短纖價格小幅波動;滌綸短纖價格隨石油價格聯(lián)動,4月中上旬處價格高位,每噸約6300元左右。北京時間4月21日凌晨,WTI5月原油期貨結(jié)算價收報-37.63美元/桶,歷史上首次收于負值,滌綸短纖價格受此影響,價格大幅下跌至6000元以內(nèi)。
具體數(shù)據(jù),當(dāng)月國內(nèi)3128級棉花均價11454元/噸,環(huán)比下跌501元/噸;CotlookA指數(shù)平均值63.63美分/幫,環(huán)比下跌4.06美分/磅;主流粘膠短纖均價9053元/噸,環(huán)比下跌427元/噸;1.4D直紡滌綸短纖均價5787元/噸,環(huán)比下跌185元/噸。
原料庫存指數(shù)
4月原料庫存指數(shù)為47.45,較3月下降1.26。4月原料購買及使用節(jié)奏依舊平緩,主要原因有三:一是雖4月棉價有所上漲,但目前市場行情較清淡,市場一直處供大于求的買方市場狀態(tài);二是下游下單謹慎,棉紡企業(yè)生產(chǎn)基本維持低速運轉(zhuǎn),原料消耗較慢;三是由于全球疫情蔓延對經(jīng)濟的消極影響仍在繼續(xù),企業(yè)當(dāng)下更看重現(xiàn)金流的穩(wěn)定及資金鏈的健康度,原料以隨用隨買為主,部分紡企有少量補庫行為。據(jù)中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(下稱中棉行協(xié))調(diào)查顯示,至4月底近半數(shù)受訪紡企棉花庫存維持1個月及以上,3成受訪紡企非棉纖維庫存維持15-30天左右。5月國際疫情防控形勢無突破性進展,市場觀望情緒依舊,紡企原料采購仍將保持謹慎。
生產(chǎn)指數(shù)
4月生產(chǎn)指數(shù)為47.24,較3月下降6.96。國內(nèi)方面,我國復(fù)商復(fù)市速度明顯加快,國內(nèi)多地陸續(xù)出臺消費刺激政策,消費活力得到釋放,但受疫情期間限制人員流動、聚集措施影響,多數(shù)經(jīng)濟活動接近半停擺狀態(tài),消費能力有所下降;國際方面,疫情持續(xù)蔓延,不穩(wěn)定不確定因素顯著增多,全球經(jīng)濟下行風(fēng)險加大。受上述原因影響,下游下單謹慎,多數(shù)紡企采取內(nèi)部限產(chǎn)措施降支出,降低經(jīng)營風(fēng)險;“后疫情”時期,國外市場復(fù)蘇仍需一定時間,布局國內(nèi)市場、深挖滿足國內(nèi)需求成為廣大外向型紡企下一步生產(chǎn)經(jīng)營重點。5月初部分紡企以提前放假或延長假期等方式降壓。
產(chǎn)品銷售指數(shù)
4月產(chǎn)品銷售指數(shù)為45.33,較3月下降8.33。本月下游市場依舊處低位運行狀態(tài),加上傳統(tǒng)淡季來臨,棉紗市場“淡上加淡”,價格重心繼續(xù)下行,為盡快清庫存、回籠資金,產(chǎn)品價格競爭激烈,但供過于求的市場大環(huán)境使得產(chǎn)品銷售繼續(xù)承壓下行。在線下商貿(mào)冷清的同時,線上交易一片火熱。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,1-4月全國網(wǎng)上零售額30698億元,同比增長1.7%,1-3月為下降0.8%。其中實物商品網(wǎng)上零售額25751億元,增長8.6%。面對目前困難,紡企求新求變,緊抓機遇,紛紛開通直播、網(wǎng)站等銷售渠道,“線上”“線下”并進,以期提高經(jīng)濟效益,但由于疫情對各行各業(yè)均形成較大影響,導(dǎo)致居民消費能力降級。預(yù)計疫情穩(wěn)定之后,市場迎來報復(fù)性消費概率不大,主流市場將呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇,恢復(fù)元氣之勢。
產(chǎn)品庫存指數(shù)
4月產(chǎn)品庫存指數(shù)為46.56,較3月下降2.3。本月疫情“內(nèi)外夾擊”,紡企普遍面臨庫存堆積、復(fù)工難復(fù)產(chǎn)的局面。新冠肺炎疫情對我國國內(nèi)消極影響正在逐步消化,但市場仍顯低迷,訂單匱乏,紡企為維持生產(chǎn)穩(wěn)定用工選擇生產(chǎn)常規(guī)品種產(chǎn)品,銷售不暢使得產(chǎn)品庫存居高不下。另外國際經(jīng)濟形勢下行壓力加大,消費需求無實質(zhì)好轉(zhuǎn),外向型紡企面臨客戶取消訂單和延遲交貨,產(chǎn)品庫存上升。5月紗布價格一路下行,但由于需求端無明顯起色,出貨緩慢;再加上企業(yè)為保障開工率,常規(guī)產(chǎn)品的生產(chǎn)增多,“產(chǎn)大于銷”庫存量仍在走高。
企業(yè)經(jīng)營指數(shù)
4月企業(yè)經(jīng)營指數(shù)為45.71,較3月下降6.13。近日歐美各國開始推動解封并鼓勵企業(yè)復(fù)工、民眾消費,平衡因疫情受挫的經(jīng)濟需求,但實質(zhì)性恢復(fù)仍需一定時間。國際貨幣基金組織(IMF)4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望報告》預(yù)計,由于疫情沖擊,今年全球經(jīng)濟將萎縮3%,主要經(jīng)濟體中僅中國和印度有望保持增長。當(dāng)前國際經(jīng)濟形勢不容樂觀,全球產(chǎn)業(yè)鏈遭受重創(chuàng),海外市場需求萎縮,對外貿(mào)易競爭將更加激烈。我國是世界上紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈最完整、門類最齊全的國家,紡織行業(yè)具備較強的抗風(fēng)險能力。身處“至暗時刻”,我國紡企展示出極強的韌性,在自身管理、產(chǎn)品研發(fā)、營銷能力等多方面找差距、提水平,力求在經(jīng)濟寒冬中保持穩(wěn)定運行。當(dāng)前深挖國內(nèi)市場、努力將消費“痛點”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百u點”,憑借差異化跳出價格戰(zhàn)及拓寬銷售渠道是多數(shù)具備一定實力的紡企正在考慮或已在做的事情。
說明:中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國400家次棉紡織企業(yè),參考國家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式,通過對多個主要指標(biāo)加權(quán)計算得出,當(dāng)指數(shù)高于50,表示棉紡織行業(yè)當(dāng)月景氣程度好于上月,低于50則表示當(dāng)月景氣程度不及上月。
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